一直以来，银行理财产品都被认为是稳健型产品，深受广大老百姓的喜爱。

甚至于，大部分人在理财的时候，基本很少讨论银行理财产品，觉得闭着眼睛买就行，风险意识很淡。

但随着近两年相应政策的出台，银行理财市场已大不相同，这些以往的观念该翻片了。（特注：这里讲的是银行自己的理财产品，而不是银行代理的保险等理财产品。）

NO1、旱涝保收的产品也有风险了

以前的时候，大部分的银行理财产品都是封闭式预期收益，即产品的期限是固定的，有预期的收益率。基本上，我们把钱刚投进去，就能估算出取时的收益。

而且，这些银行理财产品里，有一些是保本型的，即有"央妈"兜底（银行把钱拿去投资，亏了之后，向央行申请补贴），我们怎么买都不会亏，可以说是"旱涝保收"。

但在2018年，《资管新规》落地后，这一切都发生了变化。据新规规定，今后银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型。

通俗点讲，这些旱涝保收的银行理财产品也有风险了。一方面，这些产品要转向净值型，即以后的收益都有一定波动性，可能我们今天看的是3%，明天可能是6%或2%，不再按预期收益率走。

另一方面，央妈不兜底了。我们买银行理财产品后，如果银行拿钱投资失败，那么我们就要承担亏损风险，不保底了。

NO2、产品丰富度大大提高，但选择难度也大

除了上面提到的变化之外，银行理财产品还有一个重要变化：产品丰富度提高。

一直以来，各银行的理财产品的数量和品种都不会太多。你到银行或者登陆它们的线上渠道，基本上用不了多少时间，就能看完理财产品。

这跟银行本身的属性和职能有关。毕竟，银行理财产品以前存在刚性兑付（即必须兜底）。一旦产生资产负债就是银行自身的，进而可能给整个金融系统带来巨大风险。所以，监管层一直在限制银行理财产品的发放规模。

但在2019年2月时，银保监会发布公告称，正式批准工行设立理财子公司，并已受理多家商业银行申请，其他多家银行也拟提交申请。

也就是说，银行理财产品可能由这些子公司进行独立地投资和管理，和银行母公司无关。再加上刚性兑付取消，银行理财子公司就能研究和发布更多类型的理财产品，发放规模逐渐增大。

在这其中，银行也不乏一些高收益的理财产品。但由于基数增大，也会增加我们的理财筛选难度。

总的来看，随着各项政策的出台，银行理财也有风险了，旱涝保收、闭着眼买的时代过去了。此外，随着产品丰富度的提升，我们挑选银行产品的难度也会增加。这不仅是银行单方面的变化，所有的金融理财机构都一样。