沪深300指数是怎么算的啊？

这是个很深奥的问题，我也是抱着学习的态度和大家进行一下交流

沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。

现在该指数已纳入截至2018年9月30日的IOSCO金融基准原则鉴证报告范围。

第一呢，我们来看看它的样本空间

1.样本空间（符合纳入指数的股票要求）

指数样本空间由于同时满足以下条件非ST、*ST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成：

科创版证券：上市一年时间

创业板证券：上市时间超过三年

其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券从上市以来总市值排在前30名

2.选样方法

沪深 300 指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违 规事件、财务报告无重大问题、证券价格无明显异常波动或市场操纵 的公司：

1、对样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 50%的证券；

2、对样本空间内剩余证券，按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前 300 名的证券作为指数样本。

3. 指数计算

沪深 300 指数以“点”为单位，精确到小数点后 3 位。

4.基日与基点

沪深 300 指数以 2004 年 12 月 31 日为基日，基点为 1000 点。

指数计算公式为：

报告期指数报告期样本的调整市值除数报告期指数=报告期样本的调整市值除数×1000报告期指数=\frac{报告期样本的调整市值}{除数}\times1000

其中，

调整市值（证券价格调整股本数）调整市值=Σ（证券价格×调整股本数）调整市值=\Sigma（证券价格\times调整股本数）

指数计算中的调整股本数系根据分级靠档的方法对样本股本进 行调整而获得。

要计算调整股本数，需要确定自由流通量和分级靠档两个因素。

5.指数的实时计算

沪深 300 指数实时计算，样本实时成交价格来自上海证券交易所 与深圳证券交易所行情系统。 具体做法是，在交易所交易时段，用交易所发布的实时行情计算 指数(无成交者取交易所行情系统提供的开盘参考价或中证指数有限 公司自行维护的开盘参考价)，并实时对外发布。

其中各样本的计算 3 价位(X)根据以下原则确定：

若当日没有成交，则 X ＝ 开盘参考价

若当日有成交，则 X ＝ 最新成交价

当沪深证券交易所行情发生异常情况时，中证指数有限公司视情 况决定是否继续计算指数。

6. 自由流通量

为反映市场中实际流通股份的变动情况，沪深 300 指数剔除了上 市公司股本中的限售股份，以及由于战略持股或其他原因导致的基本 不流通股份，剩下的股本称为自由流通股本，也即自由流通量。

（1）公司创建者、家族、高级管理者等长期持有的股份

（2）国有股份

（3）战略投资者持有的股份

（4）员工持股计划 上市公司公告明确的限售股份和上述四类股东及其一致行动人 持股达到或超过 5%的股份，被视为非自由流通股本。

自由流通量 =样本总股本 - 非自由流通股本

中证指数有限公司根据多种客观的信息来源估算自由流通量。

7.分级靠档

中证指数有限公司在计算沪深 300 指数时，采用分级靠档的方法， 即根据自由流通量所占样本总股本的比例（即自由流通比例）赋予总股本一定的加权比例，以确保计算指数的股本保持相对稳定。

自由流通比例 = 自由流通量 /样本总股本

调整股本数 =样本总股本× 加权比例

沪深 300 指数样本的加权比例按照下表确定：

8.全收益指数和净收益指数

为满足投资者的需要，中证指数有限公司同时计算沪深 300 全收 益指数和净收益指数的日收盘值。

沪深 300 全收益指数、净收益指数是沪深 300 指数的辅指数，沪深 300 全收益指数、净收益指数的计算中考虑了样本税前、税后现金红利的再投资收益，供投资者从不同角度考量指数。 沪深 300 全收益指数、净收益指数计算公式如下：

沪深 300 全收益指数：

日全收益指数日全收益指数收盘点位（样本日收盘价日调整股本数日汇率）（样本日开盘参考价日调整股本数日汇率）T日全收益指数=T−1日全收益指数收盘点位×∑（样本T日收盘价×T日调整股本数×T日汇率）∑（样本T日开盘参考价×T日调整股本数×T−1日汇率）T 日全收益指数=\frac{T-1 日全收益指数收盘点位× ∑（样本 T 日收盘价×T 日调整股本数×T 日汇率）}{∑（样本 T 日开盘参考价×T 日调整股本数×T−1 日汇率）}

其中，T 代表任意交易日，T-1 代表 T 日的上一交易日，开盘参 考价是指根据公司事件（如现金分红）调整的当日开盘参考价格； 沪深 300 净收益指数：

日净收益指数日净收益指数收盘点位（样本日收盘价日调整股本数日汇率）（样本日开盘参考净价日调整股本数日汇率）T日净收益指数=T−1日净收益指数收盘点位×∑（样本T日收盘价×T日调整股本数×T日汇率）∑（样本T日开盘参考净价×T日调整股本数×T−1日汇率）T 日净收益指数=T-1 日净收益指数收盘点位\times\frac{∑（样本 T 日收盘价×T 日调整股本数×T 日汇率）}{∑（样本 T 日开盘参考净价×T 日调整股本数×T−1 日汇率）}

其中，T 代表任意交易日，T-1 代表 T 日的上一交易日，开盘参 考净价是指根据公司事件（如现金分红）调整的当日税后开盘参考价 格，适用税率为 10%。

沪深 300 全收益指数、沪深 300 净收益指数与价格指数的区别在 于样本公司发生分红派息时沪深 300 全收益指数、沪深 300 净收益指 数的点位不会自然回落。

9.指数修正

为保证指数的连续性，当样本名单发生变化或样本的股本结构发 生变化或样本的市值出现非交易因素的变动时，沪深 300 指数根据样 本股本维护规则，采用“除数修正法”修正原除数。

修正前的调整市值原除数修正后的调整市值新除数修正前的调整市值原除数=修正后的调整市值新除数\frac{修正前的调整市值}{原除数 }=\frac{修正后的调整市值}{新除数}

其中：修正后的调整市值 = 修正前的调整市值 + 新增（减）调整市值 由此公式得出新除数，并据此计算以后的指数。

当样本公司发生可能影响证券价格变动的公司事件时：

除息：凡有样本除息（分红派息），沪深 300 指数不予修正， 任其自然回落；

沪深 300 全收益指数、沪深 300 净收益指数 在样本除息日前按照除息参考价予以修正；

除权：凡有样本送股、配股、拆股或缩股时，在样本的除权 基准日前修正指数，按照新的股本与价格计算样本调整市值。

修正后调整市值 = 除权报价 × 除权后的调整股本数 + 修 正前调整市值（不含除权证券）。

当样本公司发生引起股本变动的其他公司事件时：

当样本股本发生由其他公司事件（如增发、债转股、期权行 权等）引起的股本变动累计达到或超过 5%时，对其进行临时 调整，在样本的股本变动日前修正指数。

修正后调整市值 = 收盘价 × 变动后的调整股本数  当样本股本发生由其他公司事件引起的总股本变动累计不及 5%时，对其进行定期调整，在定期调整生效日前修正指数。

样本调整

当指数样本定期调整或临时调整生效时，在调整生效日前修 正指数。

指数定期调样

依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年审核一次沪深 300 指数样本，并根据审核结果调整指数样本。

审核时间

一般在每年 5 月和 11 月的下旬审核沪深 300 指数样本，样本调 整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。

审核参考依据

每年 5 月份审核样本时，参考依据主要是上一年度 5 月 1 日至审 核年度 4 月 30 日（期间新上市证券为上市第四个交易日以来）的交 易数据及财务数据；每年 11 月份审核样本时，参考依据主要是上一 年度 11 月 1 日至审核年度 10 月 31 日（期间新上市证券为上市第四 个交易日以来）的交易数据及财务数据。

样本调整数量

定期调整指数样本时，每次调整数量比例一般不超过 10%。

老样本成交金额缓冲区规则

如果沪深 300 指数老样本日均成交金额在样本空间中排名前 60%，则参与下一步日均总市值的排名。

缓冲区规则

为有效降低指数样本周转率，沪深 300 指数样本定期调整时采用 缓冲区规则，排名在前 240 名的候选新样本优先进入指数，排名在前 360 名的老样本优先保留。

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敲了2小时了，还有包括并购、分立、停牌、退市、破产等等。

上述就是大概指数计算方法，希望对你的学习有所帮助。