AI 云计算“狂飙”：微软云业绩超预期引股价暴涨 谷歌云首次实现盈利 伯克希尔麾下四家滑石粉公司集体申请破产 这番操作是为啥？存储芯片持续调整库存 AI服务器带动增量十大重仓股大变脸，海富通一基金排名

《科创板日报》4 月 27 日讯（编辑 邱思雨） 当地时间周三，美股微软大涨 7.24%。

消息面上，4 月 25 日，微软交出最新财季的答卷。公司 2023 财年第三财季财报显示，营收为 529 亿美元，同比增长 7%；净利润为 183 亿美元，同比增长 9%；每股收益为 2.45 美元，关键指标均超出市场预期。其中，智能云业务保持了高速增长，在本季度贡献了 220.8 亿美元，同比增长达 16%。

AI 相关业务方面，微软 CFO Amy Hood 表示，近期发布的一系列 AI 产品，还没有传导至实际的营收中，但公司已经看到一些很好的初步迹象。据财报披露，Azure 的 OpenAI 用户已经达到 2500 人，AI 编程助手 Github Copilot 的企业和机构用户数量也超过 1 万家。

与微软同日披露财报的大厂还有谷歌。谷歌母公司 Alphabet 当日公布了第一季度财报，第一季度营收 697.9 亿美元，同比增长 3%；利润同比下降 13.3% 至 174.2 亿美元；每股收益为 1.17 美元，均略高于分析师预期。其中，谷歌云计算收入 74.5 亿美元，同比增长 28%。虽营收略逊于分析师预期，但云计算业务首次实现盈利，当季实现了 1.91 亿美元的营业利润，去年同期则亏损 7.06 亿美元。

就 AI 业务方面，谷歌在电话会上表示，本季度财报并没有计入两个 AI 团队（Google Brain 和 DeepMind）的合并影响，从下个季度开始，合并后的新团队成本将进行单独报告。

总体来看，AI 相关业务表现暂未传导至两家公司的营收、利润中，不过两者均在电话会上反复强调对 AI 的重视。此外，AI 业务的发展也与两家的云计算业务高度挂钩，微软在电话会上明确表态，将加大云基础设施、AI 相关投资。从财报中也不难看出，微软、谷歌的云计算业务发展势头相对强劲。

从行业面来看，2022 年受能源价格上涨、美元指数走高等多因素影响，全球企业 IT 支出下滑 0.2%，云计算厂商增速放缓，但今年有望恢复稳定增长。

据市调机构 Gartner 的最新预测，2023 年全球 IT 支出预计达 4.5 万亿美元，同比增长 2.4%，虽受通胀影响，消费者购买力下降导致设备支出收缩，但是企业整体的 IT 支出仍然强劲。软件和 IT 服务部门预计在 2023 年将分别增长 9.3% 和 5.5%。

与此同时，ChatGPT 引发海量算力需求，多家机构认为云计算厂商迎来新一轮景气度上行。据了解，公有云是运行、储存、交互 AI 数据的重要基建，OpenAI 的 ChatGPT 运行于微软的 Azure 公有云之上。

根据 IDC 测算，2022 年中国 AI 公有云服务市场规模将达 74.6 亿元，在公有云的版图中，AI 公有云的增速始终保持上升态势。

此外，西南证券认为，AI 与云计算结合，有助于通过自动化冗余活动、识别、排序和索引各种类型的数据、管理云中的数据事务、识别整个云存储基础设施中的任何故障，帮助改善数据管理，优化管理流程。以 AI 能力带动底层云，促进云与 AI 深度融合已成为云计算厂商未来的主要发展趋势。

综合中信证券、中信建投证券等多家机构观点，市场普遍认为，受 AI 大模型的发布和后续应用推动，算力基础设施的需求也随之持续释放，云计算及产业链公司作为底层通用基础设施提供者，受益的相对确定性较高。机构普遍建议关注中国移动、中国电信、中国联通等运营商云；阿里云、华为云、腾讯云、百度云、金山云、优刻得等云计算厂商。