携程金融成立五年：数据变现还是金融变现？

本报记者 郑瑜 北京报道

距离携程宣布成立“携程金融”，如今已经迈进第五个年头。

根据天眼查，日前，携程金融科技（上海）有限公司（以下简称“携程金科”）新增投资两家金融服务相关公司。

截至目前，携程金科全资控股子公司包括商业保理、融资担保、小额贷款以及保险代理公司。在携程新科第一大股东携程旅游网络技术（上海）有限公司（以下简称“携程旅游网络”）旗下，金融服务相关子公司还有消费金融公司、基金销售公司以及小额贷款公司。

继续2021年低调变更工商信息的动作，此次携程金科的变动是出于哪些考虑？进入发展的第五年，携程金融有哪些布局打算？

金融版图的扩张与整合

事实上，携程金融的布局由来已久。

携程金融布局开始于2017年8月，携程与上海银行等主体发起成立尚诚消费金融股份有限公司正式开业。同年9月，携程集团整合资源，宣布成立“携程金融”。

2018年，携程金融继续布局，先是拿去花资产支持专项计划获得深圳证券交易所通过储架发行30亿元。年中，携程金融APP上线，携程首款产业金融产品“驿启装”正式发布。随后携程金科成立。

2020年9月，本报记者从携程处获悉，携程全资收购上海东方汇融信息技术服务有限公司，100%股权申请已正式获得中国人民银行的批复，意味着携程正式获得央行第三方“支付牌照”。

2021年11月，携程金科进行了注册资本金的变更，在将原本15亿元的注册资本变更为7.2亿元一天之后，新增大股东携程旅游网络，持股比例为83.82%，并大幅提升注册资本金至70亿元。

一个月之后，12月底，携程金科又分别从上海携程商务有限公司、携程计算机技术（上海）有限公司处接过携程保险代理有限公司100%股权，从皇后大道旅游信息有限公司处接过重庆趣携小额贷款有限公司（以下简称“重庆趣携小贷”）股权。

根据携程官方网站介绍，携程金融当前已经形成借去花（现金信贷产品）、拿去花（信用消费服务）、联名信用卡、闪游卡（与银行合作推出的电子银行账户）、产业金融（针对履行行业提供的融资、贷款解决方案）以及理财服务的产品体系。

而重庆携趣小贷也在携程金融的金融合作机构名单之列。

在上述布局的同时，2021年上半年，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门（以下简称“金融管理部门”）联合对部分从事金融业务的网络平台企业进行监管约谈。彼时，金融管理部门针对网络平台企业从事金融业务中普遍存在的突出问题提出了整改要求，其中包括“打破信息垄断，严格通过持牌征信机构依法合规开展个人征信业务”。

“‘分’产品将是整改的重点”

谈及金融，必然避不开信用。第一块个人征信牌照下发之前，多家互联网平台均试水过个人金融市场，但目前都已经下架。

有律师告诉记者，信用分产品“去金融化”是有合规层面的考虑，如果一款产品主要是用于放贷、授信环节的评估，那可能会被认定为征信业务。

而在携程钱包板块，携程也推出了“程信分”产品。根据官方介绍，程信分是根据用户一段时间内浏览、购物、投资理财、信用产品履约情况及个人信息完整度等多个维度数据，通过大数据算法计算得出，涵盖金融相关权益，具体包括金融履约模块。

“结合现在监管机关对头部平台整改的大思路，各家也都应当知道‘分’产品会是整改的重点之一，所以基本都在适当地做一些调整。”上述律师补充道。

有地方金融监管人士告诉记者，《征信业务管理办法》明确以“信用信息服务、信用服务、信用评分、信用评级、信用修复”等名义对外实质提供征信功能服务，适用该办法。应该说对目前社会上非持牌机构影响较大，将面临合规风险，一旦落地执行，将受到严格监管。根据上述办法规定，其已经于2022年1月1日起施行。

一位监管科技专家告诉记者，当前市场对数据商业化的定位尚未清晰，互联网平台通过旗下APP为用户提供服务并免费获取用户数据后，将数据运用于金融等商业场景之中是通常做法。“比如在海量数据基础上布局消费信贷，利用数据资源与渠道优势与不具备获客能力的中小金融机构合作贷款产品。”

在携程信用贷个人信息使用授权书中，记者看到，如果希望使用携程金融联合合作金融机构提供的信用贷产品，需要同意携程金科旗下全资子公司北京互金新融科技有限公司及其关联公司（以下简称“被授权人”）收集、留存、整理、分析、分享并使用用户本人信息。其中包括从携程旅行APP、去哪儿旅行APP、携程金融APP等收集用户在使用被授权人提供的其他产品及服务中留存或形成的数据或信息。

声誉等风险缠身

携程在官网上对于金融愿景的表述称：“携程金融遵循金融本质：以场景为基础，以大数据为决策。未来，携程金融将携手诸多合作伙伴，多领域构建旅游金融生态。”

公开资料显示，目前负责开发并运营携程信用贷平台产品的主要为携程金科旗下全资子公司。而在新浪旗下消费者服务平台，搜索“携程金融”显示的投诉结果已经达到2377条，已处理完成2081条。

根据一位用户提供的截图显示，其在2021年下半年申请使用的携程金融与机构合作提供贷款产品年化利率在34%～35%。对此，携程金融方面表示，34%到35%利率合作机构，符合合作机构属地监管要求。携程金融根据合作金融机构的监管要求实时动态调整利率披露，确保业务合法合规。

截至目前，携程APP中显示的信用贷合作机构共有25家，其中持牌消费金融公司为10家，接近半数。2021年8月中旬，有多位持牌消费金融公司中高层告诉记者，地方监管部门对辖区内消费金融公司窗口指导，要求将产品年化利率降至24%。

对于利率压降，有从业者不约而同向记者表达了对于外部互联网获客渠道或将收缩的看法：“24%的利率覆盖不了来自外部互联网平台的获客成本。”