作者| 里奥     出品| 消费金融频道

「消费金融频道」获悉，昨晚邮储银行披露2022年上半年业绩。上半年，邮储银行营收和利润双增。其中，营业收入1734.61亿元，同比增长10.03%；归属于银行股东的净利润471.14亿元，同比增长14.88%。

邮储银行同时披露了中邮消费金融有限公司（下称：中邮消费金融）半年业绩。相较同期，营业收入增加的情况下，净利润出现大幅度缩水。

净利润同期减少6亿

半年报显示，截至6月末，中邮消费金融总资产435.14亿元，净资产51.35亿元。总资产较2021年末下降2.04%。

上半年，中邮消费金融实现营业收入29.43亿元，去年同期24.84亿元，同比增长18.48%；净利润1.91亿元，相较同期减少6亿元，同比下降75.85%。

中邮消费金融有限公司成立于2015年11月19日，注册资本人民币30亿元，邮储银行持股70.50%。

回看开业至今的业绩，创立前两年处于亏损，2017年首次实现扭亏为盈，实现净利润6775万元，总资产为134.94亿元。

2018年中邮消费金融业绩实现爆发，实现净利润2.03亿元，同比增幅达到了199%，总资产也增幅较大，达到236.71亿元。

这一年中邮消费金融首次增资，注册资本由10亿增长到30亿，大幅度提高注册资本也扩大了中邮消费金融的展业规模。

2019年和2020年的中邮消费金融发展平稳，业绩增幅不大，净利润为3.49亿元、4.02亿元，同比增幅为71.92%、15.19%，总资产为分别为306.54亿元和340.06亿元。

2021年业绩又一次实现爆发，资产总额突破400亿大关，至444.22亿元，实现净利润12.29亿元，较2020年的4.02亿元增长了205.7%。

今年以来，疫情反弹给消费金融行业带来一定的冲击，再者整个行业的利率压降也进一步收缩了利润空间。半年报显示，中邮消费金融上半年新发放贷款综合定价同比下降1.41个百分点，可见保持“让利”和“盈利”平衡并不容易。

展业激进

纵观中邮消费金融的发展史，其在展业方面的态度十分积极。目前消费金融的线上流量见顶，客单价越来越贵的情况下，多数消费金融公司重启线下大额。

今年，中邮消费金融虽然也在加紧线下业务，但仍然豪掷1.5亿购买线上流量，加上去年的招标内容，已花费3亿购买线上流量。

财报显示，上半年，中邮消费金融通过调整业务结构，获客成本下降23%。虽然获客成本有所控制，到相较同业还是投入巨大的，在没有营收高增速的情况下，也直观地体现到净利润大跌。

此外，对于自生业务短板地方，中邮消费金融主要也是通过招标方式购买方案。据不完全统计，今年以来，中邮消费金融多次发布招标公告，涉及内容包括营销获客、云资源数据库存储扩容、舆情管理、数字化服务、委外催收和品牌宣传等多个方面，特别是委外催收方面，去年仅委外催收中邮消费金融就花费5亿购买方案。可见，中邮消费金融要控制的不只是获客成本。

今年以来，多家消金公司在谋求多元化融资渠道，中邮消费金融更是获得广东银保监会批复发行不超过18亿元的二级资本债的资格，按照流程发行二级资本债还需央行许可，中邮消费金融可能成为第一个吃螃蟹的人。此外，中邮消费金融还在申请发行50亿ABS。

今年，消费金融行业竞争愈发激烈，外部环境也给未来增添了许多不确定性。如今来看，中邮消费金融资本压力得以缓解，股东实力更是没的说，下半年能否及时调整，一改上半年颓势呢？