融信提出境内债券重组方案，三年内分期付清 永登县全力打造陇上最大绿色食品产业示范区超70%锂矿企业净利同比负增，矿企“好日子”到头了？昌发展王颖：拥抱市场，多元化认定返投标准3月结构性存款环比下降超2

本文来源：时代财经 作者：钟黛

继富力地产（02777.HK）、龙光集团（03380.HK）、融创中国（01918.HK）、时代中国控股（01233.HK）之后，又一家房企提出境内债重组方案。

2023 年 5 月 8 日，时代财经获悉，融信中国（03301.HK，简称 " 融信 "）境内所有存续的 6 只公募债及其中两只私募债计划整体重组，有待足额债权人投票通过。

具体而言，此次展期债券范围包括公募债 "19 融信 01"、"19 融信 02"、"20 融信 01"、"20 融信 03"、"21 融信 01"、"21 融信 03"，以及私募债 "19 融投 02" 以及 "19 融投 08"。

时代财经自债权人处获得的 "20 融信 1"、"20 融信 3"、"19 融信 01" 的展期公告显示，三只债券的本金余额计划在三年内分六期兑付。

具体而言，融信计划自 2025 年 1 月 28 日起，每隔三个月兑付一期本金，最后一期兑付时间为 2026 年 4 月 28 日；每期兑付相当于面额 5%、10%、15%、20%、25%、24% 的本金。

另外 1% 的本金将先行兑付，分别于 2023 年 10 月 28 日、2023 年 11 月 28 日、2023 年 12 月 28 日、2024 年 1 月 28 日分期兑付 0.1%、0.2%、0.3% 和 0.4% 的本金比例。

上述三只债券展期的增信措施包括：湖州 FY 项目所属项目公司提供连带责任保证；质押郑州 JW 项目所属 A、B 项目公司的部分股权；质押郑州 JW 项目、大原时光之城、青岛海月星湾、湖州 FY 项目、郑州奥体世纪项目、上海西虹桥壹号所属项目公司的部分收益权。

据公告，"20 融信 1" 和 "20 融信 3" 的展期方案将于 5 月 12 日召开会议表决，"19 融信 01" 将于 5 月 19 日召开会议表决。

有融信境内债权人自承销商处获悉，" 八只债券一起展期，公募私募的方案都一样。现在融信项目资金严格放在监管账户里，所以实在没有办法给出更优的方案。增信的几个项目未来会给第三方来监管。"

由此，融信可将绝大部分境内债务兑付压力腾挪至 2023 年之后，以期获得两至三年的喘息之机。

2022 年 7 月，融信首笔公开债寻求展期，此前，其已于一年内坚持兑付债务近 300 亿元。

截止 2022 年末，融信的总资产为 1892.32 亿元，总负债 1585.98 亿元，总负债率 83.81%；借款总额为 424.04 亿元，其中境内发行的公司债券总额为 241.62 亿元；一年内到期的借款总额 197.85 亿元。

同期，融信的现金及等价物为 47.88 亿元，受限制现金 39.75 亿元。