P2P车贷：抢滩汽车金融 争夺万亿蛋糕

薛之谦的一组无厘头广告，“弹个车”家喻户晓，“一成首付”深入人心。

这背后，是汽车金融万亿蛋糕的争夺。

汽车金融，始于上世纪的美国。著名的赫兹公司在全球拥有数千家门店。随着中国进入汽车时代，汽车融资租赁从欧美一路向东，数十年后登陆中国。

“弹个车”请薛之谦代言后，融资租赁这一新模式开始被中国大众所知晓。低首付、不限户口、租购灵活的金融方案设计，迅速获得了年轻消费者的关注，成为年轻购车族的热门谈资，市场反响热烈。

“弹个车”去年底上线，5个月后，即宣布获得1.8亿美金的D轮融资，资方团队阵容豪华：美国华平投资领投，香港鼎佩投资、锴明投资、佐誉资本、海通国际、晨兴资本等跟投，高鹄资本为独家财务顾问。而此前，其已先后获得红杉资本、蚂蚁金服（领头C轮）、神州租车的数亿投资。

据不完全统计，2017年上半年，国内共有13家汽车金融平台获得风险投资，融资总额高达128亿元人民币。

融资租赁本质上是汽车租赁，同时也是一种新型购车方式。“弹个车”负责人表示，今年将完成10万台汽车的销售。

“弹个车”之后，各种汽车融资租赁产品陆续跟进。包括易鑫贷、图腾贷等P2P车贷先锋都介入汽车融资租赁。成立仅2年的易鑫车贷，由腾讯、京东、百度等互联网巨头共同投资，砸下超过60亿的真金白银角逐汽车金融市场。

车贷P2P新锐力量图腾贷，在不到3年时间，线下分公司超过90个城市、门店迄今已达到107家，既去年获得两家上市公司（神州泰岳和天鸽互动）的A轮投资后，今年继续被资本市场看好，即将获得A+轮融资。几个月前，长期专注车抵贷的图腾贷低调切入汽车金融市场，并选择其中的融资租赁板块试水。

图腾贷汽车租赁运营总监周明表示，图腾贷对未来的汽车消费趋势、对汽车融资租赁市场看好。他说，随着共享经济越来越发达，年轻人趋向以租代购，图腾贷正是看明白了这点才决定进入。

周明介绍说，图腾贷是和乐升汽车合作，图腾贷提供资金方案，乐升提供买车分期方案，服务对象是想买新车来开滴滴或者网约车的客户。

“乐升和网约车平台合作，我们和乐升合作”，周明说，滴滴对与其有业务合作的网约车线下公司，实行派单倾斜政策，合作公司的车辆有比较稳定的收益。这样的话，图腾贷提供贷款，风险就比较低。“比车抵贷的风险更低，风控更好做”。

“我了解的情况是，客户还款的逾期率基本上是0”，周明表示，参与图腾贷线上理财的投资人也看好这个业务，投资热情高涨。

图腾贷CEO刘海涛表示，虽然图腾贷目前还是以车抵贷为主，但图腾贷看好汽车金融，图腾贷已在汽车金融中的融资租赁这一块做一些尝试和试点。“从前几个月试点的情况来看，投资人反映还不错”，刘海涛表示，试点之后待条件成熟，就会铺开。

刘海涛透露，今年图腾贷的“百店计划”7月底就已完成，明年预计线下门店将达到数百家，而且，图腾贷依托金融科技，用最新最先进的技术进一步强化风控。

图腾贷董事长罗润超表示，图腾贷推出的“新车贷”业务就是融资租赁车贷项目，是基于网约车的场景做的设计。

罗润超说，“新车贷”的风险完全可控。

一方面，借款人优质。专车司机持有本市户口或居住证，且具有3年以上驾驶经验，司机有稳定持续的收入来源。从目前运营情况看，网约车司机的收入，每月均能保证还款。

另一方面，图腾贷选择优质的供应商。图腾贷提供资金用于购车，车商为网约车司机提供全额担保，当网约车司机无力负担本息甚至出现大事故保险未能足额赔付时，合作车商将兜底或承担赔偿责任。

此外，针对“新车贷”，图腾贷有多重安全防护。所有车辆都购买全额保险并安装数个GPS，如果有盗抢等违法行为，对方的违约成本极高。

相关资料显示，2015年全球汽车市场的金融平均渗透率达80%，中国仅35%。在发达国家的汽车市场，融资租赁已是主流方式。汽车融资租赁占总额的比例，北美成熟市场为50%，中国不到2%。

有报告指出，随着消费理念更为超前的90后、00后成为消费主力，2020年中国的汽车金融渗透率或将升至70%。按贷款比例占70%、融资租赁占30%计算，融资租赁在汽车总销量的渗透率将超过20%。

据悉，2016年中国互联网汽车金融的市场总规模达到1.1万亿，2018年将达到1.85万亿，2020年预计将达2万亿。中国汽车金融市场给资本以巨大的想象空间。

不仅仅是风投，也不仅仅是汽车P2P公司。事实上，汽车厂商也盯上了汽车金融市场。

今年7月末，宝马旗下的汽车金融公司注册资本在4次增资后达到98亿元，超越奔驰汽车金融（注册资本54.83亿元），成为目前国内注册资本最大的汽车金融公司。而且，宝马金融在汽车金融领域的发展成绩斐然：2016年宝马金融业务增长663.6%，净利润以81.89%的增速排列第一。

汽车融资租赁在中国蓬勃发展，迄今已形成4种汽车金融服务模式：银行按揭贷款模式；厂家分期付款模式；租赁公司的租赁模式；由其它机构多方合作的金融服务模式。

融资租赁不但是一种汽车信贷消费方式，而且成为中国汽车产业发展的重要推动力，不仅提升了新车的销量，还促进二手车业务发展，使得汽车市场形成交易闭环，增强了流通性。

作为世界第一大汽车市场，随着资本大量进入汽车金融领域掘金，未来中国汽车市场的竞争将更为激烈，融资租赁等汽车金融业务作为有力的销售手段，将迎来快速发展时期。

资本对万亿蛋糕的争夺，才刚刚才开始。