民营银行2022年度财报解读之2—深圳前海微众银行

微众银行总部大楼

每年的4月份是各家银行陆续披露上年度财报的时节，小黄鸭将陆续为大家奉上关注度比较高的各个民营银行的年报“盛宴”。民营银行的“扛把子”--微众银行已于近日披露了其2022年度财务报告，咱一起来拜读一下吧，看看可不可以从中发现与你想象中不一样的微众

一、规模类指标情况

微众银行2022年末资产规模较上年略有增长，增幅8%。其中：贷款规模同比增加了737.91亿元，大幅增长28.04%。

二、损益类指标情况

（一）2022年度实现营业收入353.64亿元，同比增加83.75亿元，增幅高达31.03%，与高生息的贷款规模增幅接近。

（二）2022年度实现净利润89.37亿元，同比增加20.53亿元，大幅增长29.83%，与营收的增幅接近。

三、盈利能力类指标情况

（一）2022年度资本收益率（即ROE）27.87%，同比减少0.37%，微降1.31%。有朋友可能会问了：净利润同比增长了那么多，为什么ROE还会下降呢？在这里跟大家普及一下下吧~简单说，ROE的计算中净利润处在分子的位置，而所有者权益则处在分母的位置（取两年的均值），当分子变大的同时，分母也在变大。

（二）2022年微众银行净利差和净息差在5.5%左右（恐怕这是银行里的天花板了）同比分别增加了0.87个百分点和0.82个百分点，增幅达17%左右，预计是由于高生息的贷款的大幅增长，进一步拉升了净利差和净息差。

上图指标为小编根据银行披露的财报计算得出，或与实际略有偏差

上图指标为小编根据银行披露的财报计算得出，或与实际略有偏差

四、风险类指标情况

2022年末不良贷款率1.47%，同比增加了0.27个百分点，增幅22.5%；而拨备覆盖率413.99%，同比减少了53.47个百分点，降幅11.44%。风险控制水平有所下滑，抗风险的基础有所下降（后附详解）。

大家都知道，银行所披露财报中的不良贷款率都是经过核销后的不良水平，我们一起来看看微众银行实际的不良贷款率情况吧：

源自微众银行年报披露信息

根据该行财报信息，年末不良贷款余额为49.70亿元，当年核销90.79亿元，则核销前不良贷款额为140.50亿元。据此不难算出，微众银行核销前实际的不良贷款率在4.17%左右。据此分析，拨备覆盖率的下滑与当年产生了大量的不良贷款核销有较大关系。

五、流动性管理情况

根据财报信息，截至2022年末，该行流动性覆盖率346.11%，净稳定资金比例为171.55%。流动性状况相对可以，只是小黄鸭比较关心的优质流动性资产充足率指标没有披露，有些许遗憾

六、总结

通过以上的财报情况分析，2022年度微众银行在规模类、损益类、盈利性等主要核心经营指标上均呈现出较大幅度的增长（相信这也在大部分条友们的预料之中），已经没有太多“惊喜”了不过在此之外，该行在风险暴露及控制方面相对“欠佳”的表现确实值得关注（不要说咱要求过高，谁让你是“民营一哥”呢），毕竟多少大行都“倒在了这上面”。还是希望微众可以发展的越来越好，扛好民营银行的“大旗”

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