2022.12.05（市场信息复盘）

周五公布的11月美国非农就业人数和薪资环比都超预期强劲增长，令市场担心美联储紧缩更久，“新美联储通讯社”认为凸显明年上半年利率突破5%的风险。报告公布后，2年期美债收益率盘中蹿升逾20个基点，盘中创五个月新低的美元指数迅速转涨。不过，午盘美债价格V形反弹，2年期美债收益率回吐多数升幅，10年期美债收益率抹平逾10个基点升幅转降，美元转跌；早盘曾跌超1%的三大美股指午盘都曾转涨。中概股全周第四日跑赢大盘，B站涨超16%，小鹏汽车涨近15%，中概指数全周大涨逾20%。泛欧股指回落，仍连涨七周，创逾一年半来最长连涨周。离岸人民币盘中逼近7.00创逾两个月新高，全周涨超1700点。伦镍涨超4%五连阳，一周涨超13%。伦铝创五个半月新高，全周涨近8%。

上周五，美国上月非农业职位增幅优于预期，使市场担忧Fed继续强势加息，令欧美股市承压。因此，本周市场焦点或仍是美国经济数据，包括美国10月耐用品订单月率修正值，美国11月ISM非制造业PMI和美国10月工厂订单月率等。

其中，最重要的美国经济数据预期是周五公布的生产物价指数(PPI)。市场预期，11月PPI按年升7.2%，低于前一月的8%，核心PPI同样会下滑。

另外，石油出口国组织与盟友(OPEC+)公布产量不变决定后，市场也关注西方国家对俄罗斯石油设上限价后的油价表现。

本周市场还将会重点关注，中国11月财新服务业PMI、英国11月Markit服务业PMI终值，欧元区12月Sentix投资者信心指数，欧元区10月零售销售月率等数据。

最后，还需要注意，澳洲与加拿大央行议息。市场预期，澳洲央行将维持利率不变，加拿大央行则至少加息0.25厘，甚至可能加息半厘。市场也会提前观望欧洲央行将于12月15日举行的议息会议，市场目前预期，欧央行将于本次再加息半厘，但也有欧央行官员提及要加息0.75厘。因此，欧央行行长拉加德本周仍会出席两个公开场合发表演说，引发市场关注其内容。

l 美国市场：美国11月就业数据较预期强劲，市场忧虑联储局仍会大幅加息，刺激美债孳息一度抽升，拖累美股周五早段受压，道指曾泻逾350点，其后债息回软，道指反覆靠稳；标指与纳指则仍然偏软。

数据方面，美国11月非农业职位增加26.3万个，市场预期增加20万个；失业率为3.7%，符合预期，惟平均时薪按月增加0.6%，预期为增加0.3%。

国债方面，美国十年期国债收益率曾抽升11.1基点，报3.638厘，尾段转跌3.7基点，报3.49厘；美国二年期国债收益率更一度飙15.6个基点至4.41厘，尾段续扬2基点，报4.2738厘；美国二十年期国债涨0.65%，报3.8086厘。

截至收盘，道琼斯工业平均指数微升34点或0.1%，报34,429点；美国标准普尔500指数下滑0.12%，报4,071点；纳斯达克综合指数跌0.18%，报11,461点。在期指方面，纳斯达克100指数期货（NQZ2）目前跌0.05%。

l 欧洲市场：欧股方面，泛欧斯托克600指数收市回吐0.15%，报443点，盘中最多曾挫1.02%；德国DAX 30指数收报14,529点，攀升0.27%或39点；法国CAC 40指数收报6,742点，回落0.17%或11点；英国富时100指数收报7,556点，微跌0.03%或2点。

数据方面，欧元区10月生产物价指数(PPI)按月跌2.9%，预期为下降2%，前值为升1.6%；按年升30.8%，预期为涨31.7%，前值为上升41.9%。

l 中国股市：A50指数上周表现亮眼，全周大幅上涨591点，收盘于12887，全周涨幅4.80%。时至年末，A50指数给了我们一个小小的惊喜，虽然对A股市场的整体带动效应并不明显，但也能在2022年最后一个交易月中挽回一点人气。

周五，A股三大指数收盘涨跌不一，上证指数跌0.29%，深证成指跌0.39%，创业板指涨0.09%。数字经济板块走强，尤其DRG-DIP概念表现突出。盘面上，纺织服饰、旅游、酒店餐饮、造纸等板块涨幅居前；船舶、航空军工、有色、汽车、复合铜箔等板块跌幅居前。

l 商品市场：原油方面，国际油价周五下滑，仍录得4周以来首度单周上扬。WTI原油期货收市跌1.24美元或1.52%，每桶报79.98美元，全周累计升4.85%；伦敦布伦特原油期货挫1.51%，收报85.57美元，全周累计涨2.32%。

需要注意的是，石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+联盟周日举行会议，同意把产量维持在当前水平。OPEC+之前在10月时决定了每日减产200万桶，此意味决定不变。而根据媒体的报道显示，代表团称会议没有讨论到西方对俄罗斯石油设定价格上限的议题。下次会议将在2023年2月1日举行。

天然气期货报5.909美元，周五跌5.06%，上周全周跌近12%。

黄金市场方面，纽约期金周五收市价格跌5.6美元或0.3%，每盎斯报1809.6美元，全周累计升3.1%；纽约现货金价也回吐0.32%，收报1797.3美元。

较早时，美国公布的11月非农业职位增加逾26万个，优于市场预期的20万个。市场忧虑联储局将维持进取加息步伐，不利金价表现。

l 外汇市场：汇市方面，美元指数上周五收盘下跌0.2%，收报104.49；欧元兑美元收盘上涨0.14%，收报1.0540，盘中最高曾触及1.0544，为6月28日以来最高。英镑兑美元上周五收盘上涨0.29%，收报1.2289。另外，美元兑日圆上周五收盘下跌0.76%，收报134.30，全周累计下跌3.5%，使得日元成为上涨表现最为强劲的货币。

截至发稿，http://Investing.com的行情数据显示，美元兑离岸人民币最新报6.9799元，日线跌0.52%；美元兑在岸人民币最新报7.0195元，日线跌0.33%。

最后，比特币一度回落0.75%，至约1.68万美元。加密货币大多头、Galaxy Digital行政总裁诺沃格拉茨(Mike Novogratz)称，由于联储局加息，不再预测比特币5年内涨至50万美元。

在大家准备本周交易计划之前，让我们看看有哪些重要的数据和事件要提前准备：

l 周一： 欧元区零售数据

l 周二： 澳大利亚央行利率决议

l 周三： 澳大利亚GDP数据、欧元区GDP数据、加拿大央行利率决议

l 周四： 日本GDP数据、澳大利亚贸易数据

l 周五： 中国CPI数据、美国密歇根大学消费者信心指数