利率下行之下，应该怎么资产配置？

之前论证过了凭什么说中国长期市场利率下行，既然我天朝的利率长期是下行的，那在此情况下，我们该怎样理财呢？

上来先说下什么是正确的“理财观”。

说到理财，我们脑海中想的是：让自己的钱呈几何比例的递增。

摩根士丹利有句财富格言是：财富管理的目标不是让金钱呈几何比例的递增，然后覆盖全球，财富管理的目标是让生活更美好。

总说要暴富暴富，说到底，还是有很多对生活的期许，需要金钱到位了才能实现。

其实生活美好才是我们最终的目的啊。

所以，我们的理财：不是盲目追求多高的收益率，而是通过合理的安排，让我们生活的方方面面达到预期。

比如：

生活得更有品质

子女接受良好的教育

事业发展顺利且有所成

身体健康，生病能得到最好的治疗

可以早点退休，老了能有尊严的养老

如果有钱，希望能很好的留给孩子

……

那具体到理财上，经济下行之下资产配置应该关注三个方面：

一、关注长期配置、不降级

过去经济高速发展，假如选对了行业（比如互联网）或风口（比如房产），基本上只要努力就可以完成阶层的跨越。

这导致了很多在这阶段创富成功的人，会觉得自己能力超乎常人。

而当这些人拿着资金投资或换个新赛道时，能再次获益的人寥寥，大多赔得血本无归。

所以应该认清事实，我们的成功更多是受益于过去国家和行业高速发展。

未来随着经济增长放缓，钱没有以前那么好挣了，普通人实现阶层跨越也越来越难了。

我们该做的不是去寻求资产的高速增长，而是：稳健的投资、规避风险，争取维持现有阶层不降级。

那在投资理财方面来说，建议：不盲目追求高收益，而是做时间的朋友，关注长期配置。

二、理性投资，选择与时间规划匹配的金融产品

所谓长期配置，首先是要有”短中长期配置”的意识。

比如经常有朋友问，有一笔钱，我应该买基金啊，还是买保险啊？

我通常会先问，你打算什么什么时候用这笔钱？做什么用？

金融产品千千万，关键还要看时间。

所以要有短中长期的规划，不同的用途放在不同时间的规划账户里。

是1-3年就要用到的短期规划，还是5-10年才会用到的中期规划，或者是打算10、20年内不动用的长期规划？

选择金融产品前，先考虑两点：

比如，这笔钱就是想这2年买房，因为放的时间短，且买房要用的容不得半点亏损，满足这个要求的只有银行定期存款或余额宝等货币基金。

再比如，有一笔钱想18年后给孩子上大学用，如果也用定期存款，可能就不合适了。

因为定期存款期限没那么长，这期间要不停的续存，在续存时利率肯定是要不断下降的。

其实对这笔钱来说，长期恒定利率、18年后绝对可以拿来就用的教育金保险，是更适合的选择。

这里有一个不同时间对应选择的金融产品，供大家参考。

知道了选择什么金融产品后，又有了新问题：我应该分配多少钱在不同的产品上呢？

之前我们说过资产配置四象限图，这次我们从另一个角度来分配：按照家庭年度结余。

可以看出来，年度结余较少的家庭，应该先做好防守，把资金更多的放到稳健型的资产上。

毕竟资产量小，担着巨大的风险投资进攻型资产，即使有所获也是寥寥的，更何况亏损的风险很大。

不如在保证不跌落阶层的前提下，集聚力量聚焦于资产的稳定增值上。

而高净值家庭，因为接受风险的能力更强，可以配置较高比例的进攻型资产。

当然，谈到资产配置就不得不提风险。

三、正确识别风险，做好风险管理

前面说到阶层不降级，要管理风险，就要看看哪些风险可以让我们阶层掉落。

我们经常看新闻说“因病致贫”“经营破产一蹶不振““投资暴雷”“离婚身价骤降”，这些发生的概率远超飞机失事的概率，但并没有引起大家足够的注意。

我们会天然觉得很平常，但正是稀松平常事的风险发生概率很大，而且一旦发生对家庭的影响是巨大的。

所以选择金融产品时，不仅要关注时间的匹配，更要关注金融产品安全性的匹配。

首先，要做好人身风险的防御。

人是一切财富的基本，保障好人力资本是一切的前提。

所以在做财富管理前，先做好人身意外、疾病和身故的风险规划，配齐保障型保险。

保证在出现疾病时，不会因为过高的医疗支出而透支家庭资产，从而影响到家庭的其他财务支出。

其次，不要因为对保险的偏见，忽视了它在长期规划如养老、子女规划、婚姻财产和资产传承方面的长处。

在中长期生活规划上，尤其是教育金、养老金规划方面，保险有这其他金融产品无以比拟的功能性。

保险不仅仅是一份长期利益不错的投资，他还有对抗人性的功能性。

提前的保险规划可以避免很多不可控风险，被骗、被挪用、被分割、被抵债、家庭资产外流……

比如养老金规划方面，能提供：安全、确定、持续与生命等长的现金流；

再比如在资产隔离、资产传承方面，能提供：确定无争议的资产归属权、简单隐秘的定向把钱给到想给的人。

都说，机会留给准备好的人

我说，未来的财富必将属于准备好的人