LBS观点|数字人民币与中国未来三十年（数字人民币的发行和运营:商业银行的机遇与挑战研究）

 

数字人民币正在加速落地2021年9月5日，北京市首都公路发展集团有限公司（简称首发集团）与中国工商银行北京分行、中国农业银行北京分行、中国银行北京分行、中国建设银行北京分行、中国交通银行北京分行、中国邮政储蓄银行北京分行等6家银行签署战略合作协议，就数字人民币在高速公路等重点业务领域深度合作达成共识。

下一步，首发集团将加速推进数字人民币在高速公路收费等场景的落地应用去年4月，央行官网发布了第一批数字人民币试点城市的消息后，数字人民币开启4+1试点模式（4个城市+冬奥会场景）5个月前，上海、海南、长沙、西安、青岛、大连6个城市紧随其后。

中国人民银行近期发布的《中国数字人民币的研发进展》白皮书显示，截至2021年6月30日，数字人民币试点场景超132万个，兼顾线上和线下，涵盖批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共交通、政务缴费、税收征缴、补贴发放等领域，开立个人钱包2087万余个、对公钱包351万余个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。

当数字人民币加速走来，它将缔造出哪些变革与机遇，这个问题，成为创业者和投资人的困惑近期，LBS商学院约访了数字经济和数字贸易专业委员会主任杨勇，链石资本创始合伙人薄胜，运通数字空间CEO郑雅辉，首钢基金董事总经理刘循序。

他们将从各自的专业领域，为我们揭开数字人民币的面纱本文重点：1.数字人民币有哪些落地场景？2.区块链底层应用技术如何与数字人民币相结合？3.什么是数字友好型产业？01新赛道与转型王斯：杨勇主任，您认为数字人民币的落地将带来哪些产业的变革？

杨勇：数字技术如何改变全球商务，是2018年世贸组织报告的主题，也是我们研究的重点课题，当时，我们将核心放在了数字化上面我们认为，开展自贸区之间的合作必须要借助数字化在2019年的10月份，我们在南京召开世贸组织产业发展大会，正式提出了数字贸易的中国定义。

我们认为，一切基于互联和数据驱动的贸易都是数字贸易相比之下，国际上普遍认为，所有的商品只有流动才能产生价值基于数字化的独特认识，我们出台了数字贸易竞争力报告，强调“无论是货物贸易数字化、服务贸易还是知识产权贸易，未来所有的贸易都想进行数字化，并且所有的企业都将是数字贸易企业”。

同年12月，我们在了巴基斯坦召开了首届世界数字经济和数字贸易大会，彼时，巴基斯坦的数字基础设施比较薄弱，我们为他们带去了企业家和先进思想，解决了货币防伪等问题。这是我们在数字化层面做出的努力。

2020年，中国的国际局势越发恶劣其中有两个现象，第一，华为在被全球抵制第二，抖音APP在海外被下架一方面，西方逆全球化思潮汹涌，另一方面，数字时代已经到来我们思考的问题是，中国需要构建怎样的话语体系，作为数字外交的语言？。

数字友好，是关键词之一当时，我们在新华社召开了世界数字友好大会，提出了数字友好的20条建议，其中强调，除了数据要素的确定、定价、融资、转让这些机制以外，我们重点提到了数字时代的发展，必须要关注老年人、妇女儿童和残障人士的社会福利。

疫情之下，不少老年人因为不会扫码，造成进小区和买菜等日常生活的不便，这就是数字友好问题的一个生活的侧面而数字友好城市的要义，则在于数字基础设施的打通其中，数字基础设施的完备，需要以数字贸易为底层构架，而数字贸易的底层逻辑一定是数字金融，它的中间层有包括数字物流的海关资产保护、数字认证等一系列应用场景，上层是生态城、自贸区、自贸港，最后是全球化的链接。

我们未来将用什么样的话语体系来和全球进行对话，我们每一次会议的灵魂是什么？我们所从事产业的核心是什么？数字友好将是着眼点和归宿王斯：刘循序师兄，您认为首钢是如何抓住时代趋势的？刘循序:数字货币，是未来金融竞争的终极场所和必然趋势，。

但就首钢而言，碳中和才是核心竞争力的着眼点目前，首钢基金主要从事两个赛道的投资第一，新能源相关赛道，我们是理想汽车前十大股东之一，在上市的时候就获得了非常好的回报第二，出行赛道以及城市基础设施相关的项目，包括城市垃圾处理等细分领域。

过去，首钢的主场在北京的石景山，也因此成为北京城六区污染的主要贡献者北京只要天气不好，首钢总是首先被提及如果从城市热力动力图来看，首钢一冒烟，整个城市开始循环，它的威力就飘到了北京的各个地方，特别是覆盖到城中区，它的影响是非常不好的。

因此，在2008年，首钢做了两件事，第一是将生产放到了河北的曹妃甸2008年并没有碳中和的说法，零排放是最早倡导的主题含义为将所有的废水、废弃包含工业治理、生产环节，坚持零排放例如像余热，它的回收技术其实用的是海水淡化；废气使用的是工业乙醇技术。

王斯：郑雅辉师兄，不妨谈谈您对数字人民币落地的理解郑雅辉：大家好，我是来自运通数字空间，其中运通二字来源于上市公司广电运通广电运通是中国金融龙头企业，世界排名前三我们公司于去年底成立，迄今为止有半年时间，我将为大家带来业务方向的汇报。

我们的业务发展有两大方向，一部分是银行数字化转型，另一部分就是数字人民币的发展，

目前，在政策层面，数字人民币的发展超出预期，早在2019年，数字人民币就开展了“4+1”的试点工作（深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景）迄今为止，数字人民币试点地区已经扩展到“10+1”（10个城市+未来的冬奥场景）。

而在业务层面，从今年春节开始，银行的动作也开始加快其中，数字人民币业务系统开始在越来越多的银行上线王斯：薄胜师兄，您不妨谈谈区块链如何赋能数字人民币的落地场景薄胜：我先汇报一下我们在做的事情第一块是参与区块链的底层链的开发，包括供应链的联盟链的。

无论是数据友好还是数字经济，目前最大的制约条件是数字税怎么收，而区块链的底层架构提供了解决方案事实上，数字经济的概念早在90年后就出现了，但在区块链出现之后才开始流行，这是因为区块链在为数字经济赋能

第一，区块链的确权功能我们知道，区块链是一种信任的机器，它让我们的每个数据、每个行为都可以产生确权，知道这个东西属于谁第二，他通过大数据模型加上人工智能等技术，它对资产进行的定价，就是根据我们所有的数据、行为进行风险评价。

第三，区块链是是天生的交易模型，它提供了价值流通、价值交易的手段因此，区块链底层具备了数字经济的基础设施的能力那么，数字人民币和区块链有什么联系？央行的数字货币使用了部分区块链技术，例如，区块链的溯源技术，它还具有NFT的性质。

因为它是非同质化的，每个人民币都有不同的编号数字人民币和区块链相结合的应用场景，将解决工作效率的问题以补贴申请为例，由于双碳概念的提出，央行为了减少农村地区碳排放，用补贴的方式鼓励老百姓用气代煤或电代煤。

但发补贴的流程十分复杂，村里报给乡里，乡里报给县里，县里审批完以后再找领导签字，签完字以后核准，核准再把资金从县里边儿拨给乡里和村里，村里给老百姓这是很复杂的一件事，但通过数字人民币和区块链就可以很容易实现。

02数字友好王斯：以您的视角，数字人民币的落地会有哪些阻碍？杨勇：8月18日，《世界数字友好宣言》发布，这是我们倡导提出的全球首创的世界数字友好日我们认为，数字友好，是以人为本的社会生态和以数据驱动的数字、生态、和谐、可持续发展，并遵循科学实证不断进化和改善，最终实现人类而自由发展的自由而全面发展的社会状态。

数字友好一词源于时代背景，我们发现，光有数字化无法进行外交，全球化也无法解决我们国际之间人与人之间的沟通问题，数字友好不仅是我国新的话语体系，也旨在解决当前四大问题：弥合数字鸿沟，消除数字贫困，破除数字垄断，消除数字霸权。

王斯：能不能从首钢产业入手，讲讲数字友好的具体案例刘循序：首钢未来也将建设成数字友好型园区，当下我们迈出的第一步是实现碳中和根据我的估算，比如每年大概投资强度在140~180亿左右，如果真正的实现低碳，投资量要上浮40%~50%。

因此，我们希望将它的外部性效率发挥出来数字友好的概念给我的启发是，我们不光要考虑将城市更新的产品做出来，更重要的是将这里面的内容跟它的外延性的结合起来，换句话说，我过去可能做低碳，这绝对是成本项，只是增加了我们的投入成本，看不到任何收益，但如果建成数字友好型的园区，我们未来会有顶级的商业设施、顶级的运动场、顶级的产业园区，实现吃喝玩乐一体化。

杨勇：他讲的非常好，因为数字友好园区是我们的第二个课题，我们现在正在开展数字友好全球对话和数字友好园区全球对接计划，我们计划把中国的园区和海外的园区一对一的跨界打通，把区块链的技术都运用进去以乌拉圭港口为例，中国园区的产品进入港口之后，会在里面重新贴标生产，之后在南面进行销售。

我国一些园区生存艰难的原因在于，我们只在内变化，只在自娱自乐，只在打造和自己自有关的产业链，并没有打通外循环如何打通外循环，第一要把数据做好，园区要向数字友好型进行转型升级，同时我们要把数字友好园区和全球的对接做好，这样内循环和外循环就打通了，实际上，今天大家谈的碳中和的问题就属于能源友好型，这在我们数字友好日的口号里面，第一个就是共建低碳包容、创新、文明的数字友好新世界。

03未来三十年王斯：数字人民币的落地会对金融领域产生哪些影响，我们的企业需要做出哪些改变？郑雅辉：随着数字人民币开始落地，最敏感的是金融机构和银行数字人民币的初期驱动主要是两个方向，一个是来自于政府和银行发红包。

对于企业而言，银行的对公服务要开始提供数字人民币的服务来驱动企业的相关需求另外，因为数字人民币和原有的人民币本身的后台账户体系是不一样的，包括我们在整个产业上下游之间的财务活动中，基于数字人民币的场景可能会越来越多。

在这样一个场景，一定对原有体系造成很大的冲击，包括在企业的前端同时，随着数字人民币出现的新支付场景，企业后台系统也会产生较大改变此外，数字人民币也将成为一种新型获客工具因为它一旦出现了基于国家整体战略层面的数字人民币的推广，一定会出现大量的场景的创新，围绕这些场景，会有大量的资源进来，这个推广过程中会吸引我们前端的客户，他会成为我们基于数字人民币的新产品的用户。

因此，这个过程是企业重新洗牌的机会

王斯：在未来的15年，我们将迎来两大变革，分别是规则的变革和技术的变革，薄胜师兄，在技术层面上，我们距离数字友好还有多远？薄胜：我们距离数字友好，某种层面来讲既远又近，这是因为我们市场是分层的92年以后出生的用户属于数字原生用户，他们出生的时候就伴随着互联网，他们大多拥有相对较小的生活压力，他们更愿意在新的世界里，创造新的生活方式和工作方式，比如，当下有一个比较火的概念，互联网的终点是元宇宙。

与他们相比，还有一些用户先要实现信息化，然后实现数字化当下，我们的世界以超摩尔定律的这个速度在发展，我们可以从手机性能发展中明显感知，一方面，我们的技术迭代速度明显加快，另一方面，技术融合速度明显加快，而技术的融合又将带来新的场景。

因此，当下不同于行业发展初期，资本开始从技术研发转向场景应用。这是因为，区块链、数字货币等技术的融合，数字人民币的国际化将为新的场景赋能，而这其中也将伴随巨大的机会，同时也需要巨额的资本加持。