基金行业观察周报｜中基协：推动基金托管和服务业务数字化转型

 

摘要

基金行业观察周报中国证券投资基金业协会：积极应对数字化带来的市场变局，推动基金托管和服务业务数字化转型年内约1300只基金分红近500亿元挖掘“中字头”长期投资机会，头部公募论道央企国企价值重估......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！

要闻速读

中基协就《私募证券投资基金运作指引》公开征求意见

中国证券投资基金业协会：积极应对数字化带来的市场变局，推动基金托管和服务业务数字化转型

REITs处罚再现，私募机构被禁止参与公募REITs认购

多家公募基金低位淘金北交所增量资金激发市场活跃度

年内约1300只基金分红近500亿元

机构忙着追“芯”觅“药”480家公司上周获调研

基金一季报透露新动向仓位提升集中度下降 TMT行业获增配

最高超38亿元！券商、银行系公募基金业绩大起底

中基协一口气公布12份纪律处分！

公募量化迎“至暗时刻”：正收益产品不到4%

31位基金经理发生任职变动

透视一季报砍仓数据：公募基金经理投资新能源赛道出现大分歧

超500亿份！4月股票型ETF净申购份额创历史新高

挖掘“中字头”长期投资机会，头部公募论道央企国企价值重估

明星基金经理强势“吸金”

富国、博时、南方基金上报首批中证全球半导体产业ETF

工银瑞信基金获2022年度企业标准“领跑者”称号

赵耀任红塔红土基金副总经理

基金经理“秘籍”曝光多只独门股表现亮眼

连年亏损！南华基金深陷困局

监管声音

1中基协就《私募证券投资基金运作指引》公开征求意见2023.5.5近日，中国证券投资基金业协会起草了《私募证券投资基金运作指引》并就相关文件向社会公开征求意见。关于募集及存续门槛，《指引》要求，私募证券投资基金的初始实缴募集资金规模不低于1000万元人民币。基金合同中应当明确约定，除市场波动导致净值变化外，连续60个交易日出现基金资产净值低于1000万元人民币的，该私募证券投资基金进入清算流程。在组合投资方面，《指引》明确，私募证券投资基金应当采用资产组合的方式进行投资。单只私募证券投资基金投资于同一资产的资金，不得超过该基金净资产的25%；同一私募基金管理人管理的全部私募证券投资基金投资于同一资产的资金，不得超过该资产的25%。

2中国证券投资基金业协会：积极应对数字化带来的市场变局，推动基金托管和服务业务数字化转型2023.5.5中国证券投资基金业协会第三届托管与运营委员会2023年第一次工作会议在京召开。会议认为，第一，深入推动完善基金托管制度。第二，大力促进基金服务业务发展。第三，积极应对数字化带来的市场变局，推动基金托管和服务业务数字化转型。第四，持续推动资管产品的净值化管理。第五，不断推动基金行业税收政策完善。第六，加大基金托管和服务方面的宣传，涵养健康的行业文化。

3REITs处罚再现，私募机构被禁止参与公募REITs认购2023.5.5近日，中国证券业协会发布公告称，为规范网下投资者参与公开募集基础设施证券投资基金网下询价和认购业务，根据有关规定，决定对在“中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金”项目网下认购过程中，存在违反《公开募集基础设施证券投资基金网下投资者管理细则》第十七条规定的配售对象列入限制名单。凌顶望岳三十一号私募证券投资基金、凌顶望岳三十号私募证券投资基金被列入限制名单，限制名单时限自4月24日起计算。此外，近年来，还有均成资产、凯读投资、上海玖鹏资产、宁波霁泽投资等多家私募机构因违反基础设施REITs网下认购规则，陆续被列入限制名单。

行业焦点

1多家公募基金低位淘金北交所增量资金激发市场活跃度2023.4.28随着上市公司数量持续增多，制度规则不断完善，越来越多的公募基金瞄准北交所上市公司的投资价值。截至4月28日，3月份获批的第二批4只北证50指数基金中，有2只已经募集完成并成立，1只正在募集中。

2年内约1300只基金分红近500亿元2023.5.3数据显示，以红利发放日作为统计标准，截至5月3日，2023年以来已有1297只基金产品实施分红，共涉及122家基金公司，年度分红总金额为499.76亿元。4月的最后一个交易日，包括银华安丰中短期金融债、中加聚盈四个月定开C、招商安阳A等19只基金产品同日宣布进行现金红利发放。据Wind统计，进入4月以来，宣布进行红利发放的基金产品共有324只。

3机构忙着追“芯”觅“药”480家公司上周获调研2023.5.4数据显示，4月最后一周（4月24日至30日）共有480家上市公司获得机构投资者调研，56家公司获百家以上机构青睐。圣邦股份机构调研量达到588次，调研机构包括67家券商、153家基金和123家以私募为代表的投资机构；其中7家公司的机构调研量都超过300次，机构调研热情持续升温。从细分行业来看，被调研公司大多分布于医药生物、机械设备、电力设备、计算机等行业。

4基金一季报透露新动向仓位提升集中度下降 TMT行业获增配2023.5.4日前，公募基金一季报已全部披露完毕，公募基金持仓变化以及显现出的市场“新动向”也随之浮出水面。数据显示，一季度主动偏股型基金股票仓位升至历史较高水平。行业方面，一季度公募基金对成长风格配置有所增加，计算机、电子、传媒、通信等行业均获得明显增配，但龙头公司持股集中度继续回落。股票仓位普遍上升数据显示，截至3月31日，全市场共有10708只（A/C类分开计算，下同）基金产品。

5最高超38亿元！券商、银行系公募基金业绩大起底2023.5.4根据上市公司2022年年报，目前可获得超40家券商系基金公司的2022年盈利数据。具体来看，广发证券参股的易方达基金、中信证券控股的华夏基金、广发证券控股的广发基金、东方证券参股的汇添富基金、海通证券参股的富国基金2022年净利润均超过了20亿元。其中易方达基金以38.37亿元居于榜首。

6中基协一口气公布12份纪律处分！2023.5.4近日中国证券投资基金业协会一口气下发了12份纪律处分决定书，杭州巨鲸系三家公司吃罚单，涉及5家私募基金和8名高管。首先，这三家机构都存在违规从事募集业务的行为。其次，这三家机构的人员违规兼职。第三，巨鲸财富与巨鲸资管的办公场所不独立。

7公募量化迎“至暗时刻”：正收益产品不到4%2023.5.5从绝对收益方面来说，近期公募量化遭遇了今年以来的“至暗时刻”：400多只产品中仅14只产品获正收益，亏损产品占比超96%，跑赢沪深300指数（跌1.45%）的产品也不到三成。尤其在指数增强策略的“红榜”TOP10中，竟有6只亏损产品。量化多头策略方面，上周业绩遭遇今年来罕见的尴尬局面，在183只有净值披露的产品（多份额产品仅以A份额参与统计）中，仅8只产品取得正收益，占比仅4.37%；与此同时，超额表现也表现一般，仅52只产品跑赢沪深300指数，占比28.42%。

831位基金经理发生任职变动2023.5.5数据显示，近30天（4.4-5.4）共有356只基金产品的基金经理发生离职变动，其中5月4日有31只基金产品发布基金经理离职公告，从变动原因上来看，有3位基金经理是由于个人原因从管理的11只基金产品中离职，有7位基金经理是由于工作变动而从管理的15只基金产品中离职，有4只基金产品到期而导致4位基金经理发生变动，另外还有1位基金经理是由于结束代理而从管理的1只基金产品中离职。

9透视一季报砍仓数据：公募基金经理投资新能源赛道出现大分歧2023.5.62023年一季度，出人意料，过去3年作为成长股旗帜的新能源板块，在业绩终于开始兑现时，却成为了基金经理抛弃最多的板块。今年公募基金对成长板块进行了大调仓——老成长（新能源）向新成长（AI带领的TMT行业）调整。当大量基金纷纷转向AI之时，也有不少逆市坚守新能源的明星基金经理。

10超500亿份！4月股票型ETF净申购份额创历史新高2023.5.6近期，大量资金借道ETF入市。据统计，4月股票型ETF获净申购超500亿份，创股票型ETF月度净申购份额历史新高。在震荡的市场环境中，机构一边调整持仓结构，一边密集调研寻觅投资机会。多家受访机构表示，A股中长期投资价值较为突出，后续重点关注业绩超预期板块。

11挖掘“中字头”长期投资机会，头部公募论道央企国企价值重估2023.5.6今年以来，“中字头”板块走势强劲，“中特估”与人工智能概念行情并驾齐驱，成为市场关注焦点。与此同时，越来越多资金借道央企国企主题ETF，挖掘“中国特色估值体系”长期投资机会。在赚钱效应带动下，央企国企主题ETF规模持续增长。Choice数据统计，中国国企ETF今年以来份额增长超过15倍，央企共赢ETF和国企共赢ETF份额也分别增长8.75倍和2.5倍。同时，越来越多的公募基金加入“战局”。3月以来已有超10家基金公司上报央企国企主题基金，其中，首批3只中证国新央企股东回报指数ETF已于近日获批。

机构动态

1明星基金经理强势“吸金”2023.5.4近日，随着爆款产品的出现，顶流公募基金经理阵营发生变化。4月28日，华安基金公告，胡宜斌的新发产品首募超54亿元，刷新今年以来主动权益基金的首发纪录。同日，华商基金周海栋管理的5只产品齐发限购公告。通过数据梳理可以发现，近期又有6位基金经理的管理规模超过200亿元。此外，周海栋、景顺长城基金杨锐文以及诺安基金蔡嵩松3人，凭借在管产品业绩的攀升，成为一季度的“吸金王者”。

2富国、博时、南方基金上报首批中证全球半导体产业ETF2023.5.4证监会官网显示，富国基金、博时基金、南方基金上报了首批中证全球半导体产业ETF，申请注册材料已被接收。中证指数官网显示，中证全球半导体产业指数发布于2022年11月4日，该指数从全球主要交易所上市证券中选取50只业务涉及半导体材料和设备、半导体产品设计、制造和封测等半导体产业领域的上市公司证券作为指数样本，反映全球半导体产业上市公司证券的整体表现。截至5月4日，该指数今年以来的收益率为18.55%。

3工银瑞信基金获2022年度企业标准“领跑者”称号2023.5.4中国证券投资基金业协会微信公号近日发布消息，近日在中国证监会的指导下，中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会积极组织证券、基金、期货行业机构开展2022年度金融领域企业标准“领跑者”活动，并于2023年5月4日发布了企业标准“领跑者”名单。其中，工银瑞信基金作为基金行业代表，凭借发布的《Q/ICBCCS 001-2021工银瑞信移动金融客户端应用技术规范》企业标准，荣获2022年度金融领域企业标准“领跑者”称号。

4赵耀任红塔红土基金副总经理2023.5.5近日，红塔红土基金管理有限公司公告称，赵耀任公司副总经理。公告显示，赵耀历任诺安基金交易员，中国国际金融有限公司交易员，红塔红土基金管理有限公司交易员，基金经理，投资部副总监、总监，总经理助理。现任红塔红土基金管理有限公司副总经理。

5基金经理“秘籍”曝光多只独门股表现亮眼2023.5.6上市公司一季报和基金一季报披露完毕，基金经理的“投资秘籍”得以曝光。前海开源基金崔宸龙、信达澳亚基金冯明远、中庚基金丘栋荣、易方达基金陈皓以及祁禾等基金经理在新能源、新材料等领域“掘金”，挖掘出多只等“独门股”。部分独门股今年一季度业绩增长超十倍，部分独门股今年以来股价翻番。展望后市，一些基金认为中短期仍处在结构性做多的时间窗口期，均衡配置是较好的应对方式。

6连年亏损！南华基金深陷困局2023.5.6近期，南华期货披露了2022年年度报告，其全资子公司南华基金的经营情况也随之曝光。2022年度，南华基金净亏损1075.99万元，仍未实现盈利。自2016年成立以来，南华基金已连续7年亏损，累计亏损超1亿元。