国美小贷增资3千万，依然未到监管门槛

作者里奥出品消费金融频道

近期，天津市金融局同意批复了国美小额贷款有限公司(国美小贷)增加注册资本及变更股权结构一事，其注册资本由50000万元人民币增加至53000万元人民币。其中，北京国美融通科技有限公司增加出资3000万元人民币持股5.66%。

调整后，国美小贷股权结构为：北京国美电器有限公司出资24000万元，占比45.28%；北京美易通科技咨询有限公司出资21500万元，占比40.57%；北京美商通科技咨询有限公司出资4500万元，占比8.49%；北京国美融通科技有限公司出资3000万元，占比5.66%。此次新增入股的国美融通系国美金融运营主体国美信科技投资有限公司的全资子公司。

随着黄光裕的回归，积极促进国美的整体发展。充分发挥商业保理的支柱作用，并广泛布局金融领域。

国美金融发起成立厦门金美信消费金融有限责任公司（下称“金美信消金”），并担任其第二大股东，同时安排周亚飞担任金美信消金法人、董事长。

周亚飞自金美信消金成立伊始便担任公司法人、董事长；拥有国美电器、北京鹏润、北京战圣、兴茂钛业背景。周亚飞曾在国美控股集团有限公司（下称“国美控股”）担任过副总裁、财务总监。

周亚飞同时是国美控股布局金融领域的一名元老。目前，周亚飞担任14家公司法人，32家公司高管，其中近半为“国美系”公司。

2021年7月，作为金美信消金的法定代表人、董事长周亚飞曾在去年7月被肇庆市端州区人民法院发布的限制消费令，或为消费金融行业首例公司法人兼董事长被限制消费。

国美易卡的产品有消费分期、取现消费和公积金贷款。目前公积金贷款产品已下架；“消费分期”为线下门店申请额度，之后可用于各消费场景，不能提现；涉及到现金贷的为“取现消费”，需在国美易卡APP线上申请额度，通过后可提现。值得注意的是，用户在未填写实名资料前，无法查看到相关资金方借款协议。

据悉，国美易卡现金贷的《资金方借款相关协议》显示，其合作金融机构包括：浦发银行天津分行、中融信托、威海蓝海银行、众邦银行、光大信托、北银消费金融、宁波通商银行、福建华通银行、海口农商银行、杭银消费金融、华润信托、天津分行。

目前，国美小贷已合作了招联消费金融、浦发银行天津分行点即贷、南京银行、中融信托、威海蓝海银行、武汉众邦银行等金融机构。

国美金融依托于国美小贷的牌照，设置了消费分期平台“国美易卡”、分期购物服务平台“美易分”、房抵贷产品“美易房”、汽车金融产品“美易车”、供应链金融平台“美易融”等。

但是，国美易卡一直风波不断，2020年315晚会因窃取用户隐私被点名。同年4月12日，国美小贷又曾因提供虚假经营信息被天津市地方金融监督管理局“给予责令改正违法行为，并处以50万元罚款的行政处罚。

近年来，国美易卡因利息偏高等问题频频被用户投诉，其金融品牌形象大打折扣。多数用户反映，在国美易卡借钱，被收取担保费等年化费率接近36%。尽管遭到投诉国美易卡也拒不与借款人协商，迫于征信压力，借款人也只能被迫高息还款。

自《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》颁布以后，10亿元与50亿元成为小贷行业的两个门槛。要不要继续增资到10亿进入监管标准，或者达到50亿进行跨省展业，成为小贷公司持有者在财务投资、经营方向方面需要考虑的商业决策问题。

这已是国美小贷二度增资。2019年12月24日，国美小贷由法人独资变更为有限责任公司，同时注册资本由3亿元增至5亿元。但是经过两次增资，仍然没有达到10亿门槛。国美金融显然看好小贷业务前景的，但面对经营与监管的双重压力国美小贷将如何选择呢？

另外，国美金融目前持有第三方支付、消费金融、保险经纪、融资租赁、商业保理、基金销售、黄金销售、私募基金、小额贷款等金融类牌照。拥有如此齐全的牌照，但许多业务目前都还没有看出成效。从监管态度与一系列新规来看，互联网平台各类金融业务都将接受监控管制。像蚂蚁、腾讯这类牌照齐全的巨头亦是如此。在这样的情况下，国美金融难免顾此失彼，将来也不排除出售其他牌照的可能。