中国国际金融股份有限公司关于北京华峰测控技术股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告

 

中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号一一持续督导》等相关规定对北京华峰测控技术股份有限公司（以下简称“华峰测控”或“公司”），并出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

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二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

公司所属的半导体测试系统行业是典型的技术密集和知识密集的高科技行业，涵盖多门学科的综合技术应用，包括计算机、自动化、通信、电子和微电子等，在核心技术研发上具有研发周期长、研发风险高和研发投入大等特点。公司目前拥有多项核心技术，若公司未来研发投入不足，或关键技术专利被抢注，将导致公司技术被赶超或替代的风险，对公司的技术优势造成不利影响。

（二）经营风险

1、新市场和新领域拓展的风险

公司正持续加大国际市场的拓展，并加快在新应用测试领域的产品开发工作。若公司未来无法及时、顺利拓展国际客户，或无法在新应用测试领域取得进展，将导致公司在新市场或新领域拓展不利，并对公司增长的持续性产生不利影响。

2、供应链紧张的风险

如果公司主要供应商由于受到不可抗力等因素影响，导致供货发生中断、阶段性停产、交付能力下降，或出现重大贸易摩擦、关税增加，将可能对公司原材料供应的稳定性、及时性和价格产生不利影响，进而影响公司业务的发展。

3、研发偏离市场需求或未取得预期成果的风险

公司的主要产品广泛应用于半导体产业链从设计到封测的主要环节，行业处于快速发展阶段，对测试系统在功能、精度和测试速度上的要求持续提高。若公司无法准确把握市场需求的发展方向，或对关键前沿技术的研发无法取得预期成果，将可能导致公司面临市场份额下降，进而对公司经营业绩可能产生较大不利影响。

4、研发人才流失的风险

研发人才是公司持续研发创新及满足客户技术需求的关键，也是公司获得持续竞争优势的基础。截至报告期末，公司共有199名员工从事研发工作，占员工总人数的39.41%。若未来公司的研发人才大量离职或成立竞争公司，或公司未能持续引进、激励技术人才，加大人才培养，将面临技术人才不足的风险，对公司的技术研发能力和经营情况造成不利影响。

（三）行业风险

公司主营业务属于半导体专用设备制造，产品覆盖半导体从设计到封测的主要环节。半导体行业与宏观经济形势密切相关，具有周期性特征。如果全球及中国宏观经济增长大幅放缓，或行业景气度下滑，半导体厂商的资本性支出可能延缓或减少，对半导体测试系统的需求亦可能延缓或减少，将给公司的短期业绩带来一定的压力。

（四）宏观环境风险

国际政治和宏观经济环境的复杂性给全球商业环境带来了一定的不确定性，全球地缘政治风险加大，局部战争冲突时有发生，给全球经济带来诸多不稳定、不确定的影响。虽然目前国际政治形势尚未对公司的正常经营造成直接影响，但国际政治形势趋向存在不确定性，未来如果出现变化，可能导致国内外集成电路产业需求不确定，并可能对公司的产品研发、销售和采购等持续经营带来不利影响。同时公司存在境外业务及部分产品出口，国际形势可能会导致公司物流时效性降低、成本上涨等风险，公司将面临经营成本压力上升的风险。

四、重大违规事项

2022年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2022年年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：元

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上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

1、2022年，公司营业收入较上年同期显著上升，同比增长21.89%，主要系报告期内公司持续进行研发投入和新产品开发，带动销售额增加所致。同时，受益于公司高端测试设备销售持续旺盛，带动了销售额的增长。报告期内，公司凭借优质的产品和服务，境内外收入均取得稳定增长，其中，在服务好境内客户的基础上，不断突破海外优质客户，境外收入取得了较快增长。

2、2022年，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长19.95%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长16.32%，主要系报告期内公司业务体系不断完善，营业收入增加幅度较大所致。

3、2022年，公司经营活动产生的现金流量净额同比增长11.11%，主要系报告期内销售收入快速增长所致。

4、2022年，公司每股收益等指标同比提升，主要系公司抓住行业发展机遇，凭借深厚的研发实力，营业收入和净利润等财务指标均实现较大增长所致；净资产收益率等指标同比减少，主要系公司生产经营累积盈利，导致净资产增加所致。

5、2022年，公司研发投入占营业收入的比例较上年同期增加0.29个百分点。公司近三年来研发投入持续增加，由于研发收入的增长速度与同期营收的增长速度不完全一致，导致研发投入占营收的比例有所波动。

六、核心竞争力的变化情况

1、公司深耕半导体自动化测试设备领域30年，一直以来都重视技术研发，持续高研发投入，拥有多项先进的核心技术，在产品性能指标上均国内领先，现已成为国内最大的半导体自动化测试系统本土供应商，在半导体部分测试领域实现了进口替代；

2、公司拥有广泛且具有较高粘性的客户基础，本土化服务优势显著。公司目前为国内模拟和混合测试领域的主力测试平台供应商，同时也在分立器件和功率类器件测试领域取得良好进展。公司能够为客户提供标准化、定制化的产品和专业高效的售后服务，包括远程处理、定制化应用程序、定期实地拜访维护和提供定制化解决方案等，使得客户留存率高，客户资源优质；

3、客户资源壁垒显著，替换意愿低。公司目前已获得大量国内外知名半导体厂商的供应商认证，国外知名半导体厂商的供应商认证程序非常严格，认证周期较长，对技术和服务能力、产品稳定性可靠性和一致性等多个方面均要求较高，新进入者获得认证的难度较大；

4、公司产品性能和可靠性在同类产品里面优势明显。公司主力机型STS8200系列主要应用于模拟集成电路测试，STS8300机型主要应用于混合信号和数字测试领域，同时也拓展了分立器件以及功率类的器件测试，产品的平台化设计使得产品的可扩充性和兼容性好，可以很好的适应被测试芯片的更新和迭代；

5、产品装机量居全球前列。装机量代表客户的认可度以及产品的可靠性，根据公司自己获取的数据统计，截至报告期末，公司研发制造的测试系统装机量已超过5,600台；

6、公司核心管理团队和研发团队长期稳定。从公司成立至今，公司的管理岗位长期均由公司自己培养的人才出任，核心研发人员的流失率为零，保障了公司的长期稳定发展。

综上所述，2022年度，公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化情况

2022年，公司研发投入为117,809,192.43元，较去年同期增长25.27%，研发投入占营业收入比例为11.00%，较去年同期增加0.29个百分点，主要系公司持续进行研发投入和新产品开发所致。

（二）研发进展

2022年，公司共申请专利53项，其中23项为发明专利。报告期内已授权2项发明专利，29项实用新型专利以及3项软件著作权等，具体情况如下：

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截至2022年12月31日，公司在研项目情况如下：

单位：元

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八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2022年12月31日，华峰测控的募集资金使用及结余情况如下：

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截至2022年12月31日，华峰测控募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号一一规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和公司《募集资金管理办法》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

（一）直接持股情况

截至2022年12月31日，公司控股股东天津芯华投资控股有限公司直接持有公司26,979,743股，均为首发限售股；实际控制人王晓强直接持有公司658,072股，其中650,672股为首发限售股；实际控制人王皓直接持有公司3,041,878股，其中3,038,918股为首发限售股。

除上述情况外，公司其他实际控制人，现任董事、高级管理人员直接持股变动情况如下：

单位：股

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注：截至2022年12月31日，公司实际控制人为张秀云、孙镪、付卫东、王晓强、蔡琳、徐捷爽、周鹏、王皓 8 位自然人，其中张秀云、王晓强、王皓未在公司担任董事或高级管理人员。

截至2022年12月31日，上述控股股东、实际控制人、现任董事、高级管理人员直接持有的股份均不存在减持、质押、冻结情形。

（二）间接持股情况

截至2022年12月31日，张秀云、孙镪、徐捷爽、蔡琳、周鹏、王晓强、付卫东合计通过公司控股股东天津芯华投资控股有限公司持有公司26,979,743股，共同构成（与直接持股股东王皓）华峰测控实际控制人。

截至2022年12月31日，上述自然人实际控制人通过天津芯华投资控股有限公司间接持有的股份均不存在减持、质押、冻结情形。

除此之外，华峰测控上市前，公司实际控制人团队孙铣（原实际控制人之一、原法定代表人、原董事长）、孙镪（现任公司董事长、董事会秘书）、蔡琳（现任公司董事、总经理）、徐捷爽（现任公司董事、副总经理）、付卫东（现任公司董事、副总经理）、王晓强、周鹏（现任公司总工程师）、王皓；公司现任监事赵运坤、崔卫军；公司现任财务总监齐艳持有丰众资管计划份额。截至2022年12月31日，公司实际控制人团队蔡琳（现任公司董事、总经理）、周鹏（现任公司总工程师）、王皓；公司现任监事赵运坤、崔卫军仍合计持有丰众资管计划11,002,900.00份额。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

保荐代表人：

贾义真

幸 科

中国国际金融股份有限公司

2023年5月8日